LA WHALE
ANALYSES MARCHÉS US – SEMAINE 30/09/2024
JEUDI 26/09/2024
MARDI 01/09/2024
Annonces du jour
L’Indice des Directeurs d’Achat (PMI) de l’ISM mesure les conditions d’affaires dans le secteur manufacturier, incluant l’emploi, la production, les commandes, les prix, et les stocks. Basé sur un sondage de 400 directeurs d’achat, un score au-dessus de 50 indique une expansion, tandis qu’un score en dessous signale une contraction. Un chiffre supérieur aux attentes est positif pour le dollar américain (USD), et un chiffre inférieur est considéré comme négatif.
Le rapport JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) pour août mesure le nombre de nouvelles offres d’emploi disponibles aux États-Unis. Il fournit des informations clés sur la demande de main-d’œuvre. Un chiffre élevé signale une forte demande d’emploi, souvent perçu comme positif pour l’économie et l’USD, tandis qu’un chiffre faible peut indiquer un ralentissement du marché du travail, ce qui est généralement négatif pour l’USD.
MARDI 01/09/2024
Divergence des marchés financiers entre les États-Unis, l’Europe et la Chine
Alors que l’Europe, et en particulier le secteur automobile, a subi une lourde chute, notamment avec des baisses importantes de Stellantis et Renault, Wall Street est restée calme, se préparant à la publication des résultats du troisième trimestre sous la direction de la Fed. La Chine, quant à elle, a connu une flambée spectaculaire des marchés avant les vacances de la fête nationale, soutenue par des mesures de relance. Le S&P 500 a atteint de nouveaux sommets, montrant la résilience des investisseurs américains qui sont restés mesurés face aux excès observés ailleurs(
MARDI 01/09/2024
Les Actions « Mag 7 » à la Traîne Depuis Juillet
Depuis juillet 2024, les actions du groupe des « Mag 7 », constituées principalement de mégacapitalisations technologiques, ont sous-performé par rapport à d’autres secteurs comme les services publics, les produits de consommation courante, et l’immobilier, comme le montre ce graphique. En date du 25 septembre 2024, les actions technologiques ont chuté d’environ 10%, alors que les secteurs plus défensifs comme les services publics et les biens de consommation ont enregistré des gains modérés. Ce décalage reflète un changement d’appétit des investisseurs, qui se tournent vers des secteurs plus sûrs en période de volatilité accrue pour les actions technologiques.
MARDI 01/09/2024
Performance du S&P 500 en 2024 : Une Année Record
En ce 1er octobre 2024, avec 271 jours écoulés, le S&P 500 affiche les gains les plus importants depuis le début de l’année dans tout le 21e siècle, selon une analyse de Deutsche Bank. Le graphique montre que la performance du S&P 500 pour 2024, représentée par la ligne bleue, dépasse largement celle des autres années du siècle à cette même période. Cela reflète une année exceptionnelle, marquée par des gains remarquables et soutenus sur le marché boursier américain, malgré la volatilité habituelle des marchés financiers. Cette performance historique souligne une confiance continue des investisseurs et une dynamique économique positive.
MARDI 01/09/2024
Au 1er octobre 2024, les actions cycliques surpassent les actions défensives, comme le montre le graphique de Goldman Sachs Global Investment Research. Les actions cycliques sont généralement favorisées par les investisseurs en période d’expansion économique, car elles bénéficient de la croissance des activités économiques. En revanche, les actions défensives, plus stables et moins sensibles aux cycles économiques, tendent à surpasser en période de récession ou d’incertitude économique. Ce graphique reflète un sentiment de marché positif, les investisseurs anticipant une expansion économique, avec un fort intérêt pour les actions cycliques.
MARDI 01/10/2024
S&P 500 Suracheté : Un Risque de Correction
Au 1er octobre 2024, le score technique du S&P 500 a atteint 83,28, un niveau qui place le marché en situation surachetée. Ce type de situation suggère que les prix des actions ont probablement augmenté trop rapidement, ce qui augmente la probabilité d’une correction ou d’une consolidation à court terme. Ce phénomène est souvent suivi d’une baisse des prix dans les périodes passées où cet indicateur a montré des niveaux similaires.
LUNDI 30/09/2024
La vulnérabilité du marché pétrolier face aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient
Goldman Sachs avertit que le marché pétrolier est vulnérable aux risques géopolitiques, notamment en raison des tensions croissantes entre Israël et le Hezbollah. Une escalade pourrait entraîner la fermeture du détroit d’Ormuz, provoquant une flambée des prix du pétrole. Malgré ces risques, les spéculateurs ont placé des paris baissiers record sur le brut, et la prime de risque géopolitique reste faible, éclipsée par les préoccupations liées au ralentissement économique en Chine et aux États-Unis. Les traders doivent suivre de près l’évolution des tensions au Moyen-Orient.
LUNDI 30/09/2024
Les marchés boursiers résistent malgré les turbulences asiatiques
Les marchés boursiers américains se sont maintenus près de leurs niveaux records malgré des fluctuations importantes sur les marchés asiatiques. Ces mouvements en Asie ont été provoqués par l’incertitude économique et les tensions géopolitiques, mais Wall Street a montré une certaine résilience, aidée par des données économiques favorables aux États-Unis et des attentes de stabilisation des taux d’intérêt. Cela a permis aux investisseurs de garder confiance malgré la volatilité globale des marchés.
LUNDI 30/09/2024
POWELL
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l’économie américaine est en bonne santé et qu’elle progresse solidement. Il a mentionné que la Fed prévoit des baisses de taux d’intérêt progressives à venir, suggérant que l’inflation est sous contrôle. Ces réductions seraient appliquées prudemment afin de maintenir une stabilité économique tout en évitant une surchauffe. Powell a également réaffirmé l’engagement de la Fed à soutenir la croissance économique tout en surveillant les pressions inflationnistes.