Le concept de l’Auction Market Theory, essentiel au cœur du Volume Profile, joue un rôle clé dans la compréhension des dynamiques des marchés financiers. Selon cette théorie, le marché fonctionne comme un processus d’enchères continu, où acheteurs et vendeurs interagissent pour établir la valeur des actifs. Ce processus se manifeste par une quête constante d’équilibre, le marché sondant divers niveaux de prix dans sa recherche de la valeur « juste ».

Au sein de ce système d’Auction Process, le marché navigue entre deux phases principales : la découverte de prix et la recherche de valeur. La phase de découverte de prix survient lorsque le marché teste de nouveaux niveaux de prix, dans l’objectif de déterminer où la valeur peut se situer. Marquée par des mouvements de prix volatils, cette étape peut être stimulée par divers facteurs tels que des événements économiques, des annonces importantes ou des changements dans les conditions du marché. Lorsque le marché trouve un niveau de prix où acheteurs et vendeurs parviennent à un accord, il bascule vers la phase de recherche de valeur. Durant cette période, les prix ont tendance à se stabiliser et le volume d’échanges s’intensifie, reflétant un consensus sur la valeur de l’actif.

Dans ce contexte, le Volume Profile devient un outil indispensable pour discerner ces phases. Les High Volume Nodes (HVN) révèlent souvent les zones où le marché a consacré du temps à établir une valeur, témoignant d’une acceptation générale de ce niveau de prix. À l’opposé, les Low Volume Nodes (LVN) signalent des zones que le marché a rapidement délaissées, révélant un désintérêt pour ces niveaux de prix. Comprendre ces mécanismes offre aux traders la capacité de prédire les zones de support et de résistance potentielles, tout en identifiant les opportunités lors des transitions entre la recherche de valeur et la découverte de prix.